ໃນປີ 2023, ເຊິ່ງທົດສອບຄວາມສາມາດໃນການຕ້ານການຖົດຖອຍຂອງອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ແລະການພິມ, ແນວໂນ້ມເຫຼົ່ານີ້ຕ້ອງໄດ້ຮັບການເອົາໃຈໃສ່

ໃນປີ 2023, ເຊິ່ງທົດສອບຄວາມສາມາດໃນການຕ້ານການຖົດຖອຍຂອງອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ແລະການພິມ, ແນວໂນ້ມເຫຼົ່ານີ້ຕ້ອງໄດ້ຮັບການເອົາໃຈໃສ່

ເຖິງວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງຂອງປະລິມານການເຮັດທຸລະກຳໃນຕະຫຼາດລະດັບກາງທີ່ກວ້າງຂວາງ, ກິດຈະກຳ M&A ໃນອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີ 2022. ການເຕີບໂຕຂອງກິດຈະກຳ M&A ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຍ້ອນຫຼາຍປັດໃຈສຳຄັນ - ຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ ແລະ ຄວາມໝັ້ນຄົງຂອງອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຄ້າທາງອີເລັກໂທຣນິກທີ່ຊຸກຍູ້ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການສຳລັບວິທີແກ້ໄຂການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ, ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງການຄ້າໂລກ, ແລະ ການເຕີບໂຕຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຂຶ້ນມາ.ເຄັກຊັອກໂກແລັດຈາກສູດເຮັດເຄັກກ່ອງ 

ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້, ທ່ານ Scott Daspin, ຜູ້ອຳນວຍການຝ່າຍທະນາຄານການລົງທຶນທີ່ Triad Securities, ແລະ ທ່ານ Paul Marino, ຫົວໜ້າຝ່າຍຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ Sadis&Goldberg, ໄດ້ແບ່ງປັນຄວາມຮູ້ ແລະ ຄວາມເຂົ້າໃຈດ້ານວິຊາຊີບຂອງເຂົາເຈົ້າກ່ຽວກັບອະດີດ, ສະຖານະການປະຈຸບັນ, ແລະ ແນວໂນ້ມຂອງອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ.

ທັງສອງມີຄວາມຮູ້ ແລະ ປະສົບການຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນອຸດສາຫະກໍາ. Daspin ມີປະຫວັດອັນອຸດົມສົມບູນໃນການພັດທະນາສາຍພົວພັນໃໝ່ ແລະ ການກຳນົດ ແລະ ການສໍາເລັດທຸລະກໍາທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ, ໃນຂະນະທີ່ Marino ສຸມໃສ່ດ້ານການປະຕິບັດຕົວຈິງຂອງການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນ, ກົດໝາຍຂອງບໍລິສັດ, ແລະ ການເງິນຂອງບໍລິສັດ, ໂດຍໃຫ້ຄວາມເຂົ້າໃຈທີ່ມີຄຸນຄ່າກ່ຽວກັບແນວໂນ້ມຂອງອຸດສາຫະກໍາ, ອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ, ແລະ ຜົນກະທົບຂອງພວກມັນຕໍ່ກິດຈະກໍາ M&A ໃນອະນາຄົດ..ກ່ອງຊັອກໂກແລັດ gudrun

ການລົງທຶນຂອງພາກເອກະຊົນກວມເອົາເກືອບ 54% ຂອງທຸລະກຳໃນອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມໃນປີ 2022. ເປັນຫຍັງ?

ມາຣິໂນ: ເນື່ອງຈາກຄວາມສຳຄັນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງການພິມບັນຈຸພັນ, ມັນບໍ່ແປກໃຈເລີຍທີ່ທຶນໄດ້ຖືກດຶງດູດເຂົ້າມາໃນອຸດສາຫະກຳນີ້. ຜູ້ປະກອບການຕະຫຼາດລະດັບກາງຫຼາຍຄົນແມ່ນທຸລະກິດຄອບຄົວ, ເຊິ່ງຊ່ວຍປັບປຸງປະສິດທິພາບ. ນັກລົງທຶນຮັບຮູ້ເຖິງມູນຄ່າ ແລະ ທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງອຸດສາຫະກຳທີ່ຮັບໃຊ້ຫຼາກຫຼາຍອຸດສາຫະກຳ, ຕັ້ງແຕ່ອາຫານ ແລະ ເຄື່ອງດື່ມ ຈົນເຖິງສິນຄ້າອຸປະໂພກບໍລິໂພກ ແລະ ຢາ.ຊັອກໂກແລັດກ່ອງຊີວິດ 

ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນໃຊ້ຍຸດທະສາດໃດໆເພື່ອສ້າງມູນຄ່າ ແລະ ບັນລຸການເຕີບໂຕບໍ?

Daspin: ບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນໄດ້ປະໄວ້ເຄື່ອງໝາຍຂອງເຂົາເຈົ້າໃນອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມໂດຍການໃຊ້ຍຸດທະສາດ "ຊື້ ແລະ ສ້າງ". ນີ້ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຊື້ລວມກັນຂອງບໍລິສັດໃນອຸດສາຫະກຳດຽວກັນ ຫຼື ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນລວມເຂົ້າກັນ ແລະ ລວມເຂົ້າກັນເພື່ອສ້າງທຸລະກິດທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ, ມີປະສິດທິພາບຫຼາຍຂຶ້ນ, ແລະ ມີການແຂ່ງຂັນຫຼາຍຂຶ້ນ. ເນື່ອງຈາກການກະຈາຍຕົວຂອງອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ, ມີວິສາຫະກິດຂະໜາດນ້ອຍ ແລະ ຂະໜາດກາງຫຼາຍຂຶ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ມີວິສາຫະກິດຂະໜາດໃຫຍ່ໜ້ອຍລົງ. ນັກລົງທຶນສາມາດຊື້ບໍລິສັດຫຼາຍແຫ່ງ ແລະ ລວມເຂົ້າກັນເພື່ອບັນລຸເສດຖະກິດຂະໜາດໃຫຍ່ຂຶ້ນ, ຫຼຸດຜ່ອນຕົ້ນທຶນ, ແລະ ສ້າງກຳໄລທີ່ສູງຂຶ້ນ.

ແນວໂນ້ມໃດແດ່ທີ່ຄວນເອົາໃຈໃສ່ ຍ້ອນວ່າປີ 2023 ຈະເປັນການທົດສອບແນວຄວາມຄິດຕ້ານການຖົດຖອຍຂອງອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ການພິມ?ຊີວິດຄືກ່ອງຊັອກໂກແລັດ 

ມາຣິໂນ: ກົດເກນການເຄື່ອນທີ່ຂໍ້ທີສາມຂອງນິວຕັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ “ສຳລັບທຸກໆການກະທຳ, ມີການຕອບສະໜອງທີ່ເທົ່າທຽມກັນ ແລະ ກົງກັນຂ້າມ.” ແນວຄວາມຄິດນີ້ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບວົງຈອນທຸລະກິດ. ໃນສອງປີທີ່ຜ່ານມາ, ຄວາມຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງຫຼາຍເກີນໄປຂອງການລະບາດໄດ້ຖືກດຸ່ນດ່ຽງໂດຍທັດສະນະທີ່ມອງໂລກໃນແງ່ຮ້າຍທີ່ສຸດສຳລັບປີ 2023.ຊີວິດຄືກ່ອງຊັອກໂກແລັດ

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນດ້ານເສດຖະກິດມະຫາພາກມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສົ່ງຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ໃນປີທີ່ຈະມາເຖິງ. ເນື່ອງຈາກຄວາມເຄັ່ງຕຶງທາງດ້ານການເມືອງທີ່ຍັງคงດຳເນີນຢູ່, ນະໂຍບາຍການຄ້າໂລກທີ່ປ່ຽນແປງ, ແລະ ທັດສະນະທາງເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ, ບໍລິສັດຫຼາຍແຫ່ງອາດຈະເລືອກທີ່ຈະຊັກຊ້າການລົງທຶນ ແລະ ຫຼຸດຜ່ອນການໃຊ້ຈ່າຍໃນການຫຸ້ມຫໍ່. ສິ່ງນີ້ອາດຈະນໍາໄປສູ່ຄວາມຕ້ອງການວັດສະດຸຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ຊ້າລົງ, ເຊິ່ງສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຖ້າທຸລະກິດເລີ່ມລະມັດລະວັງກັບງົບປະມານຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເຂົາເຈົ້າອາດຈະຫັນໄປຫາວິທີແກ້ໄຂການຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ປະຫຍັດຕົ້ນທຶນ, ເຊິ່ງອາດຈະທ້າທາຍນະວັດຕະກໍາ ແລະ ການພັດທະນາເຕັກໂນໂລຊີການພິມຫຸ້ມຫໍ່ໃໝ່.ກ່ອງຊັອກໂກແລັດວັນແຫ່ງຄວາມຮັກ

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ປະຫວັດສາດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າອຸດສາຫະກໍາການຫຸ້ມຫໍ່ແລະການພິມຄວນຈະຍັງຄົງຢູ່ໄດ້. ການເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາຂອງການຄ້າທາງອີເລັກໂທຣນິກ ແລະ ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຈັດສົ່ງເຖິງບ້ານທີ່ເກີດຂຶ້ນຈະຊຸກຍູ້ຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບວິທີແກ້ໄຂການຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ມີນະວັດຕະກໍາທີ່ປົກປ້ອງແລະຮັກສາຜະລິດຕະພັນໃນລະຫວ່າງການຂົນສົ່ງ.ແປ້ງເຄັກຊັອກໂກແລັດກ່ອງທີ່ດີທີ່ສຸດ

ນອກຈາກນັ້ນ, ເມື່ອຜູ້ບໍລິໂພກມີຄວາມຮັບຮູ້ຫຼາຍຂຶ້ນກ່ຽວກັບຜົນກະທົບຕໍ່ສິ່ງແວດລ້ອມຂອງການຫຸ້ມຫໍ່, ຄວາມຕ້ອງການວັດສະດຸຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ຍືນຍົງ ແລະ ວິທີແກ້ໄຂຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງການຄ້າໂລກ ແລະ ການເຕີບໂຕຂອງຕະຫຼາດທີ່ພົ້ນເດັ່ນຈະສ້າງໂອກາດໃໝ່ໃຫ້ແກ່ອຸດສາຫະກຳການຫຸ້ມຫໍ່ເພື່ອຮັບໃຊ້ລູກຄ້າ ແລະ ອຸດສາຫະກຳທີ່ຫຼາກຫຼາຍ.

ຂໍ້ຕົກລົງບາງຢ່າງທີ່ທ່ານໄດ້ມີສ່ວນຮ່ວມໃນປີທີ່ຜ່ານມາມີຫຍັງຄືກັນບໍ?

Daspin: ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຂໍ້ຕົກລົງການພິມບັນຈຸພັນຂອງຂ້ອຍກ່ຽວຂ້ອງກັບທຸລະກິດຄອບຄົວທີ່ມີທັງກຳໄລ ແລະ ເພິ່ງຕົນເອງທາງດ້ານການເງິນ. ເຈົ້າຂອງເຮືອນໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນຊອກຫາວິທີທີ່ຈະຫັນປ່ຽນໄປສູ່ການກິນບຳນານ ຫຼື ພຽງແຕ່ຊອກຫາໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບກຳໄລ, ແລະ ຜູ້ຂາຍມັກຈະມີມູນຄ່າສຸດທິ 85% ຫຼື ຫຼາຍກວ່ານັ້ນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທຸລະກິດຂອງເຂົາເຈົ້າ.ກ່ອງຊັອກໂກແລັດວັນແຫ່ງຄວາມຮັກ

ສິ່ງທີ່ໜ້າສົນໃຈແມ່ນ, ຜູ້ປະມູນສູງສຸດບໍ່ແມ່ນທາງອອກທີ່ດີທີ່ສຸດສະເໝີໄປ: ຜູ້ຂາຍມັກຈະໃຫ້ຄວາມສຳຄັນກັບການເຮັດວຽກກັບຜູ້ຊື້ທີ່ຈະເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດຢູ່ລອດໄດ້ຫຼັງຈາກການຂາຍ. ຕົວຢ່າງ, ຜູ້ຂາຍມັກຈະປະຕິເສດການປະມູນເບື້ອງຕົ້ນທີ່ສູງກວ່າຈາກຜູ້ຊື້ທາງດ້ານການເງິນ, ໂດຍມັກເຮັດວຽກກັບຜູ້ຊື້ຍຸດທະສາດທີ່ໄດ້ຮັບການສະໜັບສະໜູນຈາກຮຸ້ນສ່ວນເອກະຊົນທີ່ສະເໜີການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ມີການແຂ່ງຂັນໜ້ອຍກວ່າ ແຕ່ມີໂອກາດທີ່ຈະລົງທຶນຄືນບາງສ່ວນຂອງຮຸ້ນຂອງເຂົາເຈົ້າ ແລະ ຍັງຄົງມີສ່ວນຮ່ວມຢ່າງຫ້າວຫັນໃນບໍລິສັດ, ໂດຍມີເສັ້ນທາງໄປສູ່ການວາງແຜນການສືບທອດ. ດັ່ງນັ້ນ, ເວລາສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຂ້ອຍໃນຂໍ້ຕົກລົງແມ່ນໃຊ້ເວລາໃນການພະຍາຍາມຈັບຄູ່ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຕ້ອງການຂອງຜູ້ຂາຍກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຕ້ອງການຂອງຜູ້ຊື້ທີ່ຕອບສະໜອງເງື່ອນໄຂເຫຼົ່ານັ້ນ.

ໃນປີ 2022, ແນວໂນ້ມຂອງລັດຕ່າງໆຂອງສະຫະລັດທີ່ອອກກົດໝາຍວ່າດ້ວຍຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງຜູ້ຜະລິດແບບຂະຫຍາຍຍັງສືບຕໍ່. ກົດໝາຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຫຍັງ ແລະ ພວກມັນໝາຍຄວາມວ່າແນວໃດສຳລັບບໍລິສັດພິມຊຸດສິນຄ້າ?

ມາຣິໂນ: ຫຼັງຈາກການກະທຳທີ່ຄູ່ຮ່ວມງານໃນລັດໂອເຣກອນ ແລະ ເມນ ໄດ້ປະຕິບັດໃນປີ 2021, ຜູ້ອອກກົດໝາຍໃນລັດຄາລິຟໍເນຍ ແລະ ໂຄໂລຣາໂດ ໄດ້ອອກກົດໝາຍ EPR ທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນສິ່ງເສດເຫຼືອຈາກການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ພາຊະນະບັນຈຸ. ຮ່າງກົດໝາຍເຫຼົ່ານີ້, ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ຄືກັນ, ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ຜູ້ຜະລິດການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ພາຊະນະບັນຈຸລາຍໃຫຍ່ຮັບຜິດຊອບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການເກັບກຳ ແລະ ການກຳຈັດຜະລິດຕະພັນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ນອກຈາກນັ້ນ, ເຂົາເຈົ້າໄດ້ກຳນົດເປົ້າໝາຍເພື່ອຊຸກຍູ້ໃຫ້ຜູ້ຜະລິດໃຊ້ການຫຸ້ມຫໍ່ ແລະ ວັດສະດຸທີ່ຍືນຍົງຫຼາຍຂຶ້ນ. ກົດໝາຍໃໝ່ສ່ວນໃຫຍ່ຍັງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ບໍລິສັດໃຫ້ຂໍ້ມູນກ່ຽວກັບຄວາມສາມາດໃນການນຳມາໃຊ້ໃໝ່ຂອງການຫຸ້ມຫໍ່ຂອງເຂົາເຈົ້າ ແລະ ສະໜອງລະບົບການເກັບກຳສຳລັບການນຳມາໃຊ້ໃໝ່ຂອງການຫຸ້ມຫໍ່.ແປ້ງເຄັກຊັອກໂກແລັດກ່ອງທີ່ດີທີ່ສຸດ

ທ່ານມີຄໍາແນະນໍາຫຍັງແດ່ສໍາລັບຜູ້ຂາຍທີ່ມີທ່າແຮງຫຼັງຈາກການເຮັດທຸລະກໍາປິດລົງ?

Daspin: ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຮັບປະກັນວ່າພວກເຂົາເຂົ້າໃຈບົດບາດໃນອະນາຄົດຂອງພວກເຂົາໃນບໍລິສັດ ແລະ ຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງພວກເຂົາຕໍ່ຜູ້ຊື້. ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດບາງຄົນອາດຈະບໍ່ເຄີຍເຮັດວຽກໃຫ້ໃຜມາກ່ອນ, ສະນັ້ນມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາໃນການຮຽນຮູ້ກ່ຽວກັບໂຄງສ້າງຂອງບໍລິສັດໃໝ່ ຫຼື ຂໍ້ກຳນົດການລາຍງານ. ນອກຈາກນີ້, ເນື່ອງຈາກພະນັກງານບໍລິສັດມັກຈະບໍ່ຮູ້ກ່ຽວກັບຂໍ້ຕົກລົງຈົນກວ່າມັນຈະປິດລົງ, ຂ້າພະເຈົ້າແນະນຳໃຫ້ພວກເຂົາໃຊ້ເວລາເພື່ອເຂົ້າໃຈວ່າຜົນຂອງການຂາຍຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ພະນັກງານຂອງພວກເຂົາແນວໃດ.

ພວກເຂົາຄວນຮູ້ວິທີການສື່ສານກັບຜູ້ສະໜອງ ແລະ ລູກຄ້າຫຼັງຈາກການເຮັດທຸລະກຳ. ທ່າອ່ຽງທີ່ປະສົບຜົນສຳເລັດ'ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນການຂະຫຍາຍເວລາການປະກາດອອກໄປອີກ 20-30 ມື້ ເພື່ອໃຫ້ຜູ້ຂາຍສາມາດສົ່ງຂໍ້ຄວາມຂອງເຂົາເຈົ້າອອກໄປກ່ອນທີ່ຜູ້ມີສ່ວນຮ່ວມຂອງເຂົາເຈົ້າຈະໄດ້ຍິນມັນຈາກແຫຼ່ງອື່ນໆ. ຂ້ອຍຄິດວ່າມັນເປັນສິ່ງສຳຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າຂໍ້ຄວາມຂອງເຈົ້າແມ່ນຫຍັງ ແລະ ເຈົ້າສາມາດເວົ້າກັບພະນັກງານ, ລູກຄ້າ ແລະ ຜູ້ສະໜອງຂອງເຈົ້າໄດ້ແນວໃດ.ກ່ອງປະສົມເຄັກຊັອກໂກແລັດທີ່ດີທີ່ສຸດ

ມີບັນຫາທາງດ້ານກົດໝາຍໃດໆທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບການເຈລະຈາໃນການຊື້ ຫຼື ຂາຍບໍລິສັດພິມບັນຈຸພັນທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດບໍ?

ມາຣິໂນ: ການຊື້ ແລະ ຂາຍທຸລະກິດແມ່ນທຸລະກຳທີ່ສຳຄັນທີ່ສຸດທີ່ເຈົ້າຂອງທຸລະກິດສາມາດເຮັດໄດ້, ເຊິ່ງສາມາດແຂ່ງຂັນໄດ້ໂດຍການຈັດຕັ້ງເບື້ອງຕົ້ນ ຫຼື ການລົ້ມລະລາຍເທົ່ານັ້ນ. ຜູ້ຫຼິ້ນທັງໝົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການກວດສອບທາງດ້ານການເງິນ ແລະ ກົດໝາຍໄດ້ມີການປ່ຽນແປງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ເຮັດໃຫ້ຂໍ້ຕົກລົງເຫຼົ່ານີ້ມີຄວາມໂດດເດັ່ນ ແລະ ຄວາມສັບສົນຂອງຕົນເອງ. ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ໄດ້ເຈາະຈົງສະເພາະການແລກປ່ຽນການຫຸ້ມຫໍ່, ບາງລາຍການ, ເຊັ່ນ: ສັນຍາຂອງລູກຄ້າ, ຜູ້ສະໜອງ ແລະ ພະນັກງານ, ສົມຄວນໄດ້ຮັບການກວດສອບຢ່າງລະອຽດໃນຂະບວນການຊື້ບໍລິສັດຫຸ້ມຫໍ່.